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A Robinhood (NASDAQ: HOOD) ainda não anunciou planos para lançar futuros perpétuos de ações únicas em sua plataforma, mas parece haver muita demanda reprimida por eles. Em uma recente pesquisa da Mizuho (NYSE: MFG) com mais de 600 usuários ativos do Robinhood, 94% dos entrevistados estavam dispostos a negociar futuros perpétuos de ações únicas caso estivessem disponíveis. Vamos ver por que isso poderia ser positivo para as ações da Robinhood -- que caiu quase 30% nos últimos 12 meses.
O que são futuros perpétuos de ações únicas?
No investimento tradicional, os investidores podem comprar opções para comprar uma ação (uma call) ou vendê-la (uma put) a um preço de exercício fixo com uma data de vencimento definida. À medida que uma opção se aproxima da sua data de vencimento, seu valor diminui porque há menos tempo restante para que a ação faça uma movimentação significativa.
Perdeu a Nvidia em 2009? Este sinal raro está acendendo novamente. Em 2009, um sinal "Double Down" acendeu para uma fabricante de chips pouco conhecida chamada Nvidia. Pela primeira vez em anos, o mesmo sinal "Total Conviction" está acendendo para uma empresa com 1/100 do tamanho da Nvidia. Continue »
Fonte da imagem: Getty Images.
Futuros perpétuos de ações individuais são semelhantes a calls e puts, mas não possuem preços de exercício ou datas de vencimento. Em vez disso, um investidor simplesmente assume uma posição compradora ou vendedora em uma ação, deposita dinheiro como garantia e escolhe uma alavancagem que multiplica seus ganhos ou perdas.
Por exemplo, depositar $200 com alavancagem de 5x lhe dá $1.000 de exposição a uma ação subjacente. Se essa ação começar a negociar a $100 e subir $10, sua posição de $1.000 cresce para $1.100 -- gerando um lucro de $100 sobre seu depósito de $200. Se ela cair 10% para $90, reduz-se para $900 -- resultando em uma perda de $100. Se a ação cair perto de $80, a plataforma liquida automaticamente toda a posição antes que ela consuma todo o seu depósito de $200.
Para manter o preço do contrato amarrado ao preço real da ação sem preços de exercício fixos ou datas de vencimento, compradores e vendedores pagam pequenas taxas de financiamento um ao outro. Quando os compradores empurram o preço do contrato acima da ação real, os longos pagam aos curtos uma taxa periódica; quando a pressão de vendas empurra o preço para baixo, os curtos pagam aos longos uma taxa periódica.
Por que isso poderia ser positivo para a Robinhood?
A Robinhood já lançou futuros perpétuos para criptomoedas nos EUA e na Europa este ano, então parece um movimento natural lançar também para ações individuais. Isso também complementaria sua estratégia visionária de entrar em novos mercados — incluindo ativos do mundo real tokenizados (RWAs) e mercados de previsão — antes das corretoras tradicionais.
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